هل تراه يسعى الى دفع العملة الرقمية الى الواجهة؟
الرئيس التنفيذي لشركة الاستشارات المالية العالمية العملاقة، مجموعة ديفير، حذّر من أن هيمنة الدولار الأميركي باعتباره عملة الملاذ الآمن في العالم،بدأت “تهتز وتخضع لاختبار صعب “.
و في هذا الصدد،يقول نايغل غرين إن القرارات السياسية غير المتسرّعة التي اتخذها الرئيس ترامب مثل: التعريفات الجمركية، والاشتباكات الجيوسياسية، وعمليات الترحيل العدوانية، والتدخلات الجذرية مع الحكومة، تعمل على تسريع التحوّل العالمي بعيدًا عن الدولار ، تدافع المستثمرين بحثاً عن بدائل، وقد تصبح العواقب وخيمة .
لقد كان الدولار لفترة طويلة بمثابة مرساة نجاة للتمويل العالمي، لكن تصرفات ترامب باتت تؤدي إلى تآكل الثقة بوتيرة مذهلة. فالعالم يراقب الولايات المتحدة وهي تنغلق على نفسها من خلال سياسات الحماية، والحروب التجارية، والدبلوماسية المتقلبة.
إن استجابة السوق للمخاوف بدأت بالفعل، ما أدى الى انخفاض الدولار إلى أدنى مستوى له منذ أربعة أشهر، على الرغم من خطاب ترامب بأن التعريفات الجمركية “ستجعل أميركا أقوى”. وبدلاً من ذلك، يتحرّك العالم لعزل نفسه.
لذا تتقدم الاقتصادات الكبرى بخطط لتسوية التجارة بعملات بديلة. تعمل الصين وروسيا على توسيع استخدام اليوان والروبل في المدفوعات عبر الحدود. ويكتسب اليورو زخما بالنسبة للاحتياطيات.
يبدو أن التراجع عن الدولار، الذي لم يكن من الممكن تصوّره ذات يوم، يحدث بوتيرة متسارعة، وترامب يمنح العالم كل الأسباب للاستمرار .
ولا يتعلق الأمر بالتحولات الاقتصادية فحسب، بل إنه رد فعل على الفوضى. تعمل سياسة ترامب الخارجية على تنفير الحلفاء وتدفعهم إلى البحث عن بدائل. وأدى خلافه الأخير مع الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي، إلى جانب التهديدات بقطع المساعدات العسكرية الأميركية، إلى إرسال موجات من الصدمة عبر العواصم الأوروبية. و تسعى فرنسا والمملكة المتحدة بالفعل الى ايجاد سبل للاستقلال العسكري والاقتصادي عن الولايات المتحدة.
إن الدولار، الذي كان يُنظر إليه منذ فترة طويلة باعتباره رابطا للتحالفات، قد يصبح الآن عبئا على أولئك الذين يخشون الوقوع في مرمى نيران ترامب.
يقول نايغل غرين مجددا: “الثقة هي التي تقود قوة العملة، لذا، فإن ترامب بتصرفاته، يجعل الحلفاء القدامى يفكّرون مرتين، و تجدهم يخافون من الحروبً التجارية، و حالة عدم الاستقرار على نطاق واسع،و بالتالي فالحل يكون باللجوء الى عملة احتياطية. إن تصرفاته الجذرية مع إدارة الكفاءة الحكومية التابعة لإيلون موسك تزيد من حالة عدم اليقين”.
الى ذلك،يتساءل المستثمرون عما إذا كان الاقتصاد الأميركي مدفوعًا باستراتيجية مالية سليمة أم بقرارات سياسية متهورة.
إن نهج ترامب تجاه التعريفات الجمركية – مضاعفة الحروب التجارية مع الصين وتوسيع نطاقها الآن لتشمل حلفاء مثل كندا والمكسيك – يعمل على تسريع إعادة تنظيم التجارة العالمية بعيدا عن المعاملات القائمة على الدولار.
العواقب المالية بالنسبة للولايات المتحدة يمكن أن تكون وخيمة. فضعف الدولار يعني ارتفاع تكاليف الاقتراض، والضغوط التضخمية، وفقدان النفوذ على الأسواق المالية العالمية. وسوف تصبح خدمة أعباء الديون، التي تضخمت بالفعل، أكثر تكلفة مع انسحاب المستثمرين الأجانب من سندات الخزانة الأميركية.
إن سياسات ترامب تمهّد الطريق لانكماش اقتصادي ذاتي، وهو الانكماش الذي سيكون له عواقب بعيدة المدى بعد فترة وجوده في منصبه.
وقد أصبحت الشقوق واضحة بالفعل، حيث حذّر بنك إنجلترا، من بين مؤسسات عالمية محورية أخرى، من المخاطر المتزايدة المرتبطة بالسياسة التجارية الأميركية.
المستثمرون العالميون يتخذون الإجراءات اللازمة. وتتحول رؤوس الأموال إلى عملات رئيسية أخرى، مع اكتساب اليورو، والفرنك السويسري، والين المزيد من الاهتمام. يشهد الذهب طلبًا متجددًا، حيث يبحث المستثمرون عن الحماية من تقلبات العملة. وحتى الأصول الرقمية التي يُنظر إليها منذ فترة طويلة على أنها مضاربة، يتمّ اعتبارها بشكل متزايد بمثابة تحوطات ضد عدم الاستقرار النقدي.
تنصح مجموعة deVere Group المستثمرين بالتصرف قبل ظهور التأثيرات الكاملة. إن التنويع بعيداً عن المحافظ الاستثمارية المثقلة بالدولار، وتحديد المواقع الاستراتيجية في العملات المرتفعة، واكتساب التعرض للأصول والمناطق الجغرافية والقطاعات التي تستفيد من النظام المالي المتغيّر، أصبح الآن أمراً بالغ الأهمية.
ويخلص نايغل غرين إلى أن: “المستثمرين والمؤسسات بدأوا بالفعل في التكيّف. من الواضح أن مكانة الدولار كأصل ملاذ آمن وعملة احتياطية لن تختفي بين عشية وضحاها، لكن تصرفات ترامب تشعل الفتيل.
