منحت وكالة “موديز” للتصنيفات الائتمانية (Moody’s) تصنيف “B1” للقوة المالية التأمينية (IFSR) لشركة “الضمان للتأمين التكافلي” (الضمان التكافلي)، مع نظرة مستقبلية “مستقرة”.
تُعد شركة “الضمان للتأمين التكافلي” -التي تتخذ من الكويت مقراً لها- شركة تأمين متوسطة الحجم في مجال تأمين الممتلكات والحوادث، وتتركز أنشطتها بشكل رئيسي على تأمين المسؤولية المدنية تجاه الغير للمركبات.
يعكس منح شركة “الضمان للتكافل” تصنيف القوة المالية للتأمين (IFSR) عند الدرجة “B1” العوامل التالية:
سجلها الجيد في مجال الاكتتاب والربحية الإجمالية، حيث بلغ متوسط العائد على رأس المال (ROC) على مدى خمس سنوات 11.6% بنهاية عام 2025؛
جودة الأصول المناسبة وتوفر السيولة الكافية من خلال ودائع مصرفية عالية الجودة، رغم وجود انكشافات كبيرة ومركزة في الاستثمارات العقارية واستثمارات الأسهم؛ و
مستويات جيدة من رأس المال مع هوامش أمان تتجاوز بوضوح الحد الأدنى التنظيمي.
وفي المقابل، تواجه هذه نقاط القوة تحديات تتمثل في الحجم المتواضع للشركة ومكانتها في سوق التأمين الكويتي، مما يحد من آفاق النمو والتنويع في ظل منافسة شديدة. وعلاوة على ذلك، تتركز أعمال الشركة بشكل رئيسي في خط تأمين واحد – وهو تأمين المسؤولية المدنية تجاه الغير للمركبات – الذي شهد فترات من التقلبات الحادة في الماضي على مستوى القطاع ككل.
وتتأثر جودة أصول الشركة سلباً بسبب التركيز في عدد محدود من الاستثمارات العقارية، مما يزيد من مخاطر الأصول ويقلل من السيولة؛ كما واجهت الشركة حاجة متكررة لتعزيز مخصصاتها الفنية.
كما يأخذ التصنيف “B1” في الاعتبار اعتبارات البيئة والمجتمع والحوكمة (ESG) الخاصة بشركة “الضمان للتكافل”.
