تشير هيئة التأمين، في تقريرها “تقرير سوق التأمين السعودي لعام 2025″، إلى أن التوقعات المتعلقة بربحية قطاع التأمين لعام 2026 محفوفة بمستوى أعلى من عدم اليقين مقارنة بما توحي به نتائج عام 2025 وحدها.
لقد حافظ القطاع على ربحيته في عام 2025، محققاً صافي دخل قدره 1.9 مليار ريال سعودي (507 ملايين دولار أمريكي). ومع ذلك، شهدت الربحية تراجعاً ملموساً مقارنة بعام 2024، مما يعكس ضعفاً في أداء الاكتتاب. ويوضح التقرير أن هذا الانخفاض في صافي الدخل كان مدفوعاً في المقام الأول بنتائج خدمات التأمين؛ ففي حين واصل نمو الأقساط دعم الإيرادات، أدى ارتفاع المطالبات ونفقات الخدمات إلى تقليص هوامش الاكتتاب. وقد تدهورت نسبة الخسائر المجمعة (صافي النسبة المجمعة) من 97.7% في عام 2024 إلى 99.9% في عام 2025، وشمل ذلك ارتفاعاً في نسبة النفقات المنسوبة من 12.2% إلى 14.6%.
انخفضت نسبة الخسائر الصافية إلى ما يقارب 0.1% من نقطة التعادل، وأصبحت الأرباح أكثر حساسية لانضباط الاكتتاب، وتضخم المطالبات، وعائدات الاستثمار.
وقالت هيئة التأمين: “تراجعت هوامش الاكتتاب، ولم تُعوّض عائدات الاستثمار الضغط بشكل كامل، مما يجعل الأداء المستدام للاكتتاب أولوية رئيسية لعام 2026”.
ويُبيّن تحليل السيناريوهات كيف يمكن أن تؤثر توليفات مختلفة من التسعير، والمطالبات، وإعادة التأمين، وظروف الاستثمار على مسار الاكتتاب في القطاع. ويفترض السيناريو الأساسي تعافيًا جزئيًا للهوامش، بينما تعكس مسارات الهبوط والارتفاع نتائج مختلفة لتسعير تأمين السيارات، وتضخم التأمين الطبي، وشروط إعادة التأمين، وعائدات الاستثمار الحساسة للأسعار.
