توقعت وكالة “موديز للتصنيفات الائتمانية” نمواً معتدلاً في أقساط التأمين الإسلامي العالمية على مدى العامين أو الثلاثة أعوام المقبلة.
وقال محمد علي لوندي، نائب الرئيس والمحلل الأول لدى “موديز للتصنيفات الائتمانية”: “يواصل كل من النشاط الاقتصادي القوي، والنمو السكاني، وتوسع نطاق التأمين الإلزامي دعم نمو قطاع التكافل في دول مجلس التعاون الخليجي”.
كما أشار إلى أن الطلب على التأمين التكافلي يبلغ ذروته في دول مجلس التعاون الخليجي، وجنوب شرق آسيا، وأسواق أفريقية مختارة؛ وهي مناطق تتسم بانخفاض معدلات انتشار التأمين وسعي الحكومات لتعزيز الشمول المالي على نطاق واسع.
وتواصل شركات التأمين التكافلي في المملكة العربية السعودية -التي تُعد أكبر سوق للتأمين الإسلامي في العالم- الاستفادة من خطة “رؤية 2030” الاقتصادية الرامية إلى تنويع مصادر الدخل. وفي المقابل، يُسهم تزايد الطلب وتعزيز الأطر التنظيمية في دعم القطاع في كل من المغرب ومصر ونيجيريا وأجزاء من غرب أفريقيا، رغم أن تطور السوق في هذه المناطق لا يزال في مراحله الأولية.
وتعمل الحكومات في الأسواق الرئيسية للتأمين التكافلي على تشجيع المستهلكين لزيادة مدخراتهم والاستفادة بشكل أكبر من منتجات التأمين الوقائي. ومن شأن ذلك أن يعزز نمو قطاع التأمين التكافلي العائلي، مما يدفع الشركات العاملة في هذا المجال إلى توسيع قدراتها. ويشهد الإقبال على منتجات التأمين التكافلي العائلي معدلات قوية في جنوب شرق آسيا، بينما يُتوقع أن ينمو هذا الإقبال بوتيرة أكثر تدرجاً في أفريقيا ومنطقة الخليج.
وعلاوة على ذلك، تظل محركات النمو طويلة الأجل لسوق التأمين التكافلي قائمة وفعالة؛ إذ لا تزال عوامل مثل النمو السكاني، والتوسع الحضري، ونمو الطبقة الوسطى، وانخفاض معدلات انتشار التأمين توفر فرصاً كبيرة. وفي الأسواق الرئيسية للتأمين التكافلي، يتراوح معدل انتشار التأمين الحالي (شاملاً كلاً من التأمين التكافلي والتأمين التقليدي) بين نسب منخفضة ومتوسطة (في خانة الآحاد)، وهي نسبة تقل كثيراً عن نظيرتها في أمريكا الشمالية البالغة 11.8%.
يُظهر الصراع في الشرق الأوسط محدودية تعرض قطاع التكافل المباشر للأحداث الجيوسياسية، حيث تُستثنى الخسائر المرتبطة بالحرب عمومًا بموجب وثائق التأمين القياسية. ومع ذلك، قد يؤثر استمرار التوترات الجيوسياسية في المنطقة سلبًا على محفظة استثمارات القطاع، ويُعيق نمو الأقساط. تشمل التحديات الأخرى التي تواجه شركات التكافل التضخم العام في المطالبات، وارتفاع تكاليف الرعاية الصحية، والمخاطر المتعلقة بالمناخ.
تتوقع وكالة موديز أن تظل عمليات الاندماج والاستحواذ سمةً بارزةً في قطاع التكافل العالمي. ويعود ذلك إلى أن ارتفاع التكاليف المرتبط بتشديد اللوائح والاستثمار في التحول الرقمي يُعرّض شركات التكافل الصغيرة لضغوط متزايدة للاندماج مع منافسيها الأكبر حجمًا.
من المتوقع أن تُعزز عمليات الاندماج والاستحواذ، مع مرور الوقت، انضباط التسعير، ورأس المال، والحوكمة، والمرونة العامة للأسواق.
