من المتوقع أن يظل سوق التأمين على الطيران العام شديد التنافسية خلال النصف الثاني من عام 2026، حيث تواصل القدرات الاكتتابية الكبيرة ممارسة ضغوط على أقساط التأمين، وذلك وفقاً لشركة “ويليس تاورز واتسون” (WTW)، العالمية المتخصصة في الاستشارات والوساطة والحلول.
ويشير أليكس تروتر، المدير التنفيذي لقسم الطيران والفضاء العالمي في الشركة، إلى أن السوق يشهد مزيجاً من استمرار ظروف “السوق الميسرة” (التي تتسم بوفرة العرض وانخفاض الأسعار نسبياً) وتنوع متزايد في استراتيجيات الاكتتاب. ورغم توفر قدرات كبيرة لدى شركات التأمين، يوضح تروتر أنها تواجه تحدي الموازنة بين السعي لتحقيق إيرادات من الأقساط وبين ضرورة حماية ربحية المحفظة التأمينية على المدى الطويل.
ووفقاً لشركة “ويليس تاورز واتسون”، تتأثر الظروف التنافسية للسوق بعدة عوامل، منها التوسع المستمر في نشاط “الوكلاء العامين المفوضين” (MGAs)، وتزايد الاعتماد على الترتيبات التي تمنح صلاحيات اكتتاب مفوضة، وتغير الأساليب المتبعة بشأن “اتفاقيات التأمين طويلة الأجل” (LTAs)، فضلاً عن ظهور مخاطر طيران جديدة مرتبطة بالطائرات المسيرة (الدرونز) ومجال التنقل الجوي المتقدم (AAM).
تشير WTW إلى أن انتقال خبراء الاكتتاب ذوي الخبرة في مجال الطيران إلى وكالات إدارة التأمين العامة (MGAs) قد ازداد أهميةً خلال الـ 12 إلى 18 شهرًا الماضية. فعلى الرغم من أن انتقال الكفاءات في مجال الاكتتاب كان تقليديًا بين شركات التأمين الراسخة، إلا أن نمو وكالات إدارة التأمين العامة المتخصصة في مجال الطيران يُوفر مصادر إضافية للقدرة التأمينية ويُعزز المنافسة.
ويقول تروتر إن وكالات إدارة التأمين العامة حديثة التأسيس قد يكون لديها أولويات تجارية مختلفة عن شركات التأمين الراسخة، لا سيما عندما تسعى إلى زيادة حجم الأقساط، وترسيخ حصتها السوقية، وتطوير مكانتها بسرعة. وبحسب أهداف وكالة إدارة التأمين العامة ومتطلبات مزودي القدرة التأمينية، قد يؤدي ذلك إلى توسيع نطاق الاكتتاب أو إلى أسعار أكثر تنافسية.
ترى شركة WTW أن نمو وكالات إدارة التأمين العامة (MGAs) يوفر خيارات إضافية للوسطاء والعملاء عند تغطية المخاطر. ومع ذلك، يؤكد تروتر على أن الالتزام طويل الأجل للقدرة التأمينية التي تدعم وكالة إدارة التأمين العامة يظل عاملاً مهماً، لا سيما عندما يحتاج العملاء إلى استمرارية على مدى عدة سنوات.
كما تشير WTW إلى تزايد تشتت القدرة التأمينية في قطاع الطيران، حيث تعمل شركات التأمين التقليدية الآن جنباً إلى جنب مع وكالات إدارة التأمين العامة، ومقدمي خدمات التفويض، والحلول المدعومة بالتسهيلات. وبينما قد يزيد هذا من الخيارات المتاحة، يقول تروتر إنه قد يزيد أيضاً من تعقيد السوق بالنسبة للوسطاء والعملاء الذين يسعون إلى تقييم مدى اتساق شركات التأمين الفردية ورغبتها في الاستمرار على المدى الطويل.
ويُعدّ توسيع نطاق التسهيلات تطوراً رئيسياً آخر رصدته WTW. ويجري استخدام اتفاقيات التغطية، والعقود المؤقتة، وترتيبات الربط التلقائي، وغيرها من هياكل التفويض بشكل متزايد لتوفير الوصول إلى القدرة التأمينية في قطاع الطيران وتبسيط عملية التغطية.
ووفقاً لتروتر، يدير الوسطاء الكبار الآن تسهيلات متعددة في مختلف مجالات أعمال الطيران، مما يسمح بتغطية كميات كبيرة من المخاطر دون اتباع إجراءات السوق المفتوحة التقليدية.
يشير تروتر إلى أن هذه التسهيلات توفر للعملاء مزيدًا من اليقين بشأن القدرة التأمينية وعملية تجديد أكثر سلاسة، بينما تستفيد شركات التأمين من انخفاض تكاليف التوزيع والإدارة. مع ذلك، فإن تزايد استخدام هذه الهياكل يعني أيضًا انخفاضًا في المخاطر المتاحة لشركات التأمين التي تعتمد على السوق المفتوحة.
قد يؤدي هذا إلى زيادة الضغط التنافسي بين شركات تأمين الطيران الراسخة الساعية لحماية إيرادات الأقساط والحفاظ على مكانتها في السوق. ويرى تروتر أن الجمع بين أعمال التسهيلات القائمة وقدرات وكالات إدارة التأمين العامة الجديدة عاملٌ مهمٌ وراء بيئة المنافسة الحالية.
ولا تزال الاتفاقيات طويلة الأجل متاحة في أجزاء من سوق الطيران العام، على الرغم من أن شركة WTW تشير إلى أنها أقل شيوعًا مما كانت عليه في بعض الفترات السابقة. ومن المرجح أن تتضمن الاتفاقيات الحالية بنودًا تغطي أداء الاكتتاب، ومراجعات الأسعار أو تعديلاتها خلال مدة سريانها.
بالنسبة للعملاء، توفر الاتفاقيات طويلة الأجل مزيدًا من اليقين بشأن تكاليف التأمين المستقبلية، بينما تتيح لشركات التأمين رؤية أوضح لإيرادات الأقساط وعلاقات العملاء. ويقول تروتر إن بعض الوسطاء والعملاء يستخدمون أيضًا عقودًا جزئية متعددة السنوات للاحتفاظ بفرصة الاستفادة من تحركات السوق المستقبلية.
بموجب هذا النهج، يُوضع جزء فقط من الحساب تحت اتفاقية طويلة الأجل، بينما يُجدد الجزء المتبقي سنوياً. ويشير تروتر إلى أن هذا يُمكّن العملاء من الاحتفاظ ببعض الفوائد المحتملة إذا استمرت أسعار السوق في الانخفاض، مع تقليل تعرضهم للمخاطر إذا سارت الظروف في الاتجاه المعاكس.
ومع ذلك، تشير الشركة إلى أن شركات التأمين لا تتعامل دائمًا بالطريقة نفسها مع بنود التسعير في اتفاقيات الالتزام طويل الأجل (LTA). فبينما يواصل البعض الالتزام بالتخفيضات المتفق عليها للسنوات اللاحقة، قد يعيد البعض الآخر تقييم موقفه مع اقتراب موعد التجديد، لا سيما في حال تغير أداء المحفظة التأمينية أو ظروف السوق العامة.
ويوضح “تروتر” أن كيفية التعامل مع تعديلات الأسعار في السنتين الثانية والثالثة تتطلب دراسة متأنية؛ إذ يمكن للمناقشات المبكرة بين الوسطاء والعملاء وشركات التأمين أن تساعد في تحديد آلية عمل بنود التسعير طوال فترة سريان الاتفاقية.
كما يشير إلى أن سوق التأمين على الطيران يكتسب طابعاً دولياً متزايداً، حيث تتيح التكنولوجيا وتوفر البيانات وشبكات التوزيع لشركات التأمين المنافسة في نطاق جغرافي أوسع.
وبات بإمكان العملاء الحصول على تغطيات تأمينية من مجموعة أوسع من الشركات الدولية، في حين يمكن لشركات التأمين السعي لاقتناص فرص خارج أسواقها التقليدية. ويلفت “تروتر” إلى أن هذا الوضع أدى إلى توسيع خيارات العملاء، ولكنه أدى أيضاً إلى احتدام المنافسة على المخاطر الجذابة.
ويضيف “تروتر” أن شركات التأمين التي تواجه انخفاضاً في قيمة الأقساط المحصلة من الحسابات القائمة قد تتجه نحو استقطاب أعمال جديدة لدعم مستويات الدخل؛ مما قد يسفر عن زيادة المنافسة على الحسابات التي تتمتع بسجل مطالبات جيد وترتيبات راسخة لإدارة المخاطر.
ووفقاً لـ “تروتر”، فإن تضافر المنافسة الإقليمية والدولية قد يسهم في تباين الأسعار وشهية الاكتتاب، لا سيما عندما تسعى شركات التأمين لتحقيق أهداف محددة فيما يتعلق بالنمو أو حجم الأقساط. ورغم ظروف “السوق الرخوة” (soft-market) السائدة عموماً، يوضح “تروتر” أن تخفيضات الأقساط لا تحدث بشكل موحد أو متسق في جميع قطاعات الطيران العام.
تجذب الحسابات الكبيرة ذات أحجام الأقساط المرتفعة اهتماماً أكبر من شركات التأمين. ويوضح “تروتر” أنه في الحالات التي تكون فيها سجلات الخسائر إيجابية ومعايير إدارة المخاطر قوية، يمكن للمنافسة أن تخلق فرصاً أفضل للعملاء للحصول على أقساط تأمين أقل. ومع ذلك، قد تشهد الحسابات الصغيرة والمتوسطة تخفيضات محدودة؛ إذ يتعين على شركات التأمين مراعاة تكاليف الاستحواذ والاكتتاب والإدارة، وهي عوامل قد تحد من إمكانية خفض الأسعار في الأعمال ذات الأقساط المنخفضة.
كما يمكن لهيكلية الحساب أن تؤثر على المنافسة؛ حيث يشير “تروتر” إلى أن المخاطر ذات الحدود التأمينية المنخفضة قد تجذب شركات التأمين القادرة على تغطية نسبة كبيرة من عملية الاكتتاب، مما قد يتيح إتمام تغطية المخاطر بمشاركة عدد أقل من الأسواق.
ويحدد “تروتر” الطائرات بدون طيار (الدرونز) وتقنيات التنقل الجوي المتقدم (AAM) كمجالات واعدة لنمو قطاع التأمين؛ إذ تواصل عمليات الطائرات بدون طيار التجارية تطورها لتشمل قطاعات البنية التحتية والزراعة والخدمات اللوجستية وخدمات الطوارئ والتطبيقات الصناعية.
وفي الوقت نفسه، تولّد الاستثمارات في الطائرات الكهربائية ذات الإقلاع والهبوط العمودي (eVTOL) والبنية التحتية الأوسع للتنقل الجوي المتقدم متطلبات تأمينية جديدة للمصنعين والمشغلين والمستثمرين وغيرهم من الأطراف المعنية. وتُشير شركة WTW إلى الصين، وأجزاء من منطقة آسيا والمحيط الهادئ، وأسواق مختارة في الشرق الأوسط، والولايات المتحدة، باعتبارها مناطق تشهد استثمارات وتطورات كبيرة في هذا المجال.
ويذكر “تروتر” أن وكالات الاكتتاب المتخصصة (MGAs) كانت نشطة بشكل خاص في هذا المجال، نظراً لأن هياكلها تتيح لها الاستجابة السريعة للتقنيات الناشئة وتطوير منتجات تأمينية للمخاطر التي لا تحظى بتغطية كافية من خلال النماذج التقليدية.
كما تؤكد WTW على أهمية التثقيف والمعرفة المتخصصة بالتزامن مع تطور الطائرات ونماذج التشغيل الجديدة. وقد سبق للشركة دراسة دور التأمين في دعم تطوير طائرات eVTOL ومستقبل الطيران، فضلاً عن كيفية تكييف برامج التأمين لتواكب التغيرات في قطاع الطيران.
وتظل الخسائر المرتبطة بأعمال الصيانة مصدر قلق آخر للسوق؛ حيث تشير WTW إلى أن التضخم المؤثر على تكاليف قطع غيار الطائرات وعمليات الإصلاح، واستمرار اضطرابات سلاسل التوريد، وصعوبات توفير قطع الغيار، كلها عوامل تساهم في ارتفاع تكاليف المطالبات التأمينية.
وكانت WTW قد سلطت الضوء سابقاً على الضغوط الأوسع نطاقاً التي تواجه القوى العاملة وتؤثر على قطاع الطيران، بما في ذلك نقص الطيارين وغيرهم من الكوادر المؤهلة. ويضع تقييم تروتر هذه المشكلات المتعلقة بالقوى العاملة، إلى جانب ضغوط سلاسل التوريد والصيانة، كعوامل يتعين على شركات التأمين والمشغلين مراقبتها.
تتوقع شركة WTW أن يظل سوق تأمين الطيران العام قويًا من حيث رأس المال وتنافسيًا خلال النصف الثاني من عام 2026، لكن تروتر يؤكد على ضرورة عدم اعتبار السوق ضعيفًا بشكل عام.
بدلًا من ذلك، تتوقع الشركة استمرار الاختلافات في التسعير والقدرة الاستيعابية ورغبة شركات التأمين في الاكتتاب واستراتيجيات التجديد بين شركات التأمين وأنواع الحسابات. ويؤدي نمو وكالات إدارة الطيران العامة (MGAs) والمرافق إلى تغيير كيفية وصول القدرة الاستيعابية إلى العملاء، بينما يجري تعديل اتفاقيات النقل البري (LTAs) لتعكس حالة عدم اليقين بشأن ظروف السوق المستقبلية.
في الوقت نفسه، تخلق الطائرات بدون طيار وتقنيات الطيران الآلي (AAM) مجالات جديدة لنمو محتمل في أقساط التأمين، في حين يستمر تضخم المطالبات وتكاليف الصيانة وتحديات سلاسل التوريد ونقص القوى العاملة في التأثير على قرارات الاكتتاب.
يؤكد تروتر على ضرورة أن توازن شركات التأمين بين السعي لتحقيق النمو والإدارة المنضبطة للمحافظ الاستثمارية وأداء الاكتتاب المستدام. بالنسبة للوسطاء والعملاء، قد يؤدي توفر القدرة إلى خلق فرص لتأمين شروط تنافسية، لكن الشركة تعتبر القوة المالية والقدرات التقنية والالتزام طويل الأجل للأسواق الفردية اعتبارات مهمة.
